Khó khăn chưa hết, nhưng triển vọng dần khả quan hơn
Đồ thị cổ phiếu STK phiên giao dịch ngày 21/02/2023. Nguồn: AmiBroker
- Q4.2022, Cổ phiếu STK ghi nhận doanh thu thuần đạt 430 tỷ đồng (16% QoQ; -13% YoY). LNST sau lợi tích CĐTS đạt 43 tỷ đồng (-14% QoQ; -43% YoY), chủ yếu do (1) sản lượng sợi trung bình giảm mạnh và (2) chi phí thuế TNDN Q4.2022 cao hơn svck do Q4.2021 STK được hồi tố thuế TNDN ưu đãi. Nhìn chung, doanh thu thuần và LNST cả năm 2022 của STK lần lượt đạt 2.115 tỷ đồng (+3,5% yoy) và 240 tỷ đồng (-13,7% yoy), hoàn thành 97% và 98% dự báo của chúng tôi.
- Trong năm 2023, chúng tôi kỳ vọng KQKD của STK sẽ dần hồi phục, đặc biệt là trong nửa cuối năm. Do nhu cầu vẫn thấp trong nửa đầu năm 2023, chúng tôi hạ dự báo doanh thu thuần và LNST cả 2023 lần lượt đạt 2232 tỷ đồng (+5,4% yoy) và 259 tỷ đồng (+7,6% yoy). EPS 2023 tương ứng là 3.154 đồng.
- STK hiện đang giao dịch với mức P/E dự phóng 2023 là 9,2x. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY với giá mục tiêu 32.500 đồng/cp cho tầm nhìn 1 năm. Với kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt 1.500 đồng/cp trong 12 tháng tới, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng 12% dựa trên giá đóng cửa ngày 17/2/2023.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: STK
