DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu STB – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17.900đ

Lượt xem: 1,959 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Cổ phiếu STB) thêm 17,8% lên 17.900VND/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA với tổng mức sinh lời 45% vì giá trị tài sản thanh lý được công bố tại ĐHCĐ gần đây khiến chúng tôi cho rằng bình thường hóa định giá là hợp lý.

Đồ thị cổ phiếu STB phiên giao dịch ngày 06/05/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu STB phiên giao dịch ngày 06/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi điều chỉnh dự báo thu nhập thuần 2019, 2020, 2021, 2022 lần lượt giảm 1%, tăng 5%, 4% và 3%. Dự báo thu nhập thuần của chúng tôi cho giai đoạn dự báo được điều chỉnh tăng nhờ giả định tăng trưởng tín dụng mạnh hơn và NIM tăng. Chúng tôi cũng dự kiến khả năng dự phòng sẽ tiếp tục cải thiện.

STB hiện đang giao dịch tại P/B 2019 là 0,8 lần (ROE trượt 12 tháng 9,1%) so với trung vị các công ty cùng ngành là 1,4 lần (ROE trượt 12 tháng 18,8%). Chúng tôi cho rằng ROE đến năm 2023 sẽ đạt 18,3%. Chúng tôi cho rằng nhân sự cấp cao tại STB có năng lực tốt và chúng tôi đặc biệt đánh giá cao các nỗ lực của chủ tịch HĐQT trong việc tạo điều kiện cho cổ đông thiểu số trình bày ý kiến tại ĐHCĐ. Chúng tôi cho rằng STB sẽ không còn là ngân hàng có giá cổ phiếu thấp nhất trong số các ngân hàng chúng tôi theo dõi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý