DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu REE – Tiếp tục thâu tóm cổ phần tại CHP và triển vọng tích cực cho mảng điện năm 2018

Lượt xem: 281 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã đăng ký mua 2,5 triệu cổ phiếu của CTCP Thủy điện Miền Trung (CHP), nâng tỷ lệ sở hữu từ 20,1% lên 22,1%. Theo mức giá cổ phiếu hiện tại của CHP là 25.000 đồng/CP, tương ứng với P/E 2017 và P/E 2018 lần lượt là 7,7 lần là 18,3 lần, giao dịch này ước tính sẽ đạt khoản 62,5 tỷ đồng. Chúng tôi lưu ý rằng REE đã tăng cổ phần tại CHP lên 20% vào cuối tháng 12/2017 và sẽ hợp nhất lợi nhuận được chia từ năm 2018 trở đi. Chúng tôi dự kiến giữ nguyên dự báo lợi nhuận 170 tỷ đồng năm 2018, nhưng nâng đóng góp của CHP thêm 10% do tỷ lệ sở hữu sẽ tăng lên trong thời gian sắp tới.

Đồ thị cổ phiếu REE cập nhật ngày 23/05/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu REE cập nhật ngày 23/05/2018. Nguồn: AmiBroker

Diễn biến này là bước đầu đầu tiên trong kế hoạch đầu tư hứa hẹn của REE trong năm 2018 với cán cân tiền mặt lớn từ cuối năm 2017. Trong ĐHCĐ thường niên năm 2018, chủ tích HĐQT của REE cũng đặt kế hoạch đầu tư mới 2018 sẽ đạt 130 triệu USD – tăng gấp 3 lần năm 2017 – vào các mảng điện, nước và bất động sản, củng cố cho quan điểm của chúng tôi về tăng trưởng lợi nhuận có thể sẽ cao hơn so với dự báo từ đóng góp của các khoản đầu tư mới.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho REE với tổng mức sinh lời 51,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch với mức P/E hấp dẫn 6,7 lần cho năm 2018.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác