Thủy điện tỏa sáng
Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 15/06/2022. Nguồn: AmiBroker
- BSC khuyến nghị MUA cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 112,700 đồng/cp cho năm 2022 (+14.6% so với giá ngày 08/06/2022) dựa trên phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền (DCF).
- BSC dự báo DTT và LNST 2022 lần lượt đạt 9,484 tỷ đồng (+63.2% yoy) và LNST = 3,446 tỷ đồng (+61.4% yoy), EPS FW 2022 = 8,423 VNĐ/CP với giả định: (1) Các dự án cơ điện công trình (M&E) ký mới +30% yoy; (2) Giá cho thuê văn phòng tại các tòa nhà cho thuê +2% so với năm 2021 và (3) Sản lượng mảng thủy điện đạt 5.6 tỷ kWh (+5.9% yoy) nhờ hiện tượng La Nina.
- Trong Q1.2022, REE ghi nhận DTT đạt 2,045 tỷ đồng (+73% yoy), và LNST = 955 tỷ VNĐ (+102% yoy), nhờ (1) DTT mảng điện tăng mạnh (+287% yoy), với việc lượng điện thương phẩm của các nhà máy thủy điện tăng mạnh (+94% yoy) nhờ thủy văn tương đối thuận lợi trong các tháng đầu 2022 và (2) DTT và LNST cho thuê văn phòng tăng nhẹ (+3% yoy), với tỷ lệ lấp đầy duy trì tại mức cao (98%), dù (3) DTT M&E giảm mạnh (-55% yoy), bởi nhiều công trình chưa hoàn thành trong Q1.2022.
- REE chi trả cổ tức cho năm 2021 với tỷ lệ là 25% (gồm 10% bằng tiền, 15% bằng cổ phiếu).
Nguồn: BSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: REE
