Lợi nhuận hồi phục, định giá hấp dẫn
Đồ thị cổ phiếu QTP phiên giao dịch ngày 21/12/2021. Nguồn: AmiBroker
- Trong bối cảnh nhu cầu điện toàn quốc phục hồi và nhu cầu điện than tăng trong năm 2022, chúng tôi kỳ vọng Cổ phiếu QTP sẽ chứng kiến sự hồi phục về sản lượng phát điện (+12% YoY), doanh thu (+24,2%) và LNST (+27,6% YoY). Dư nợ và chi phí lãi vay giảm có thể hỗ trợ mức tăng trưởng LNST cao hơn tăng trưởng doanh thu. Chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 1 năm là 23.300 đồng/cp đối với QTP. Tổng mức sinh lời ROI là 43,9% (bao gồm 8,7% tỷ suất cổ tức 2022). Nhà đầu tư cần lưu ý LNST trong Q4/2021 ước tính là 216 tỷ đồng (-73% YoY). Do đó, chúng tôi cho rằng Q4/2021 có thể là thời điểm phù hợp để NĐT tích lũy cổ phiếu trước khi nhu cầu điện than hồi phục vào năm 2022.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: QTP
