DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVT – Nhà máy Nghi Sơn tăng cường hiệu suất hoạt động

Lượt xem: 202 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA dành cho Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (Cổ phiếu PVT) với giá mục tiêu gần như không đổi. KQLN 6 tháng đầu năm khả quan và nhà máy Nghi Sơn hoạt động với hiệu suất cao hơn củng cố thái độ lạc quan của chúng tôi đối với triển vọng của PVT.

Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 27/08/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 27/08/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ nguyên dự báo tăng trưởng EPS 2018 tại mức 14,7% với các tàu chở dầu thô đạt hiệu suất cao hơn và giá thuê ngày cho FSO Đại Hùng Queen tăng.

Chúng tôi dự báo EPS 2019 và 2020 sẽ tăng lần lượt 11,4% và 3,9% với giả định PVT sẽ tiếp tục vận chuyển dầu thô cho NSR bằng cách thuê lại một tàu VLCC trong năm 2019 trước khi mua lại một tàu loại này vào năm 2020 khi tình hình thị trường VLCC thuận lợi hơn.

EPS thường xuyên dự báo sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 10,1% trong giai đoạn 2018-2022 nhờ tăng cường vận chuyển dầu thô cho NSR trong năm 2019, hợp đồng dài hạn cho một tàu VLCC năm 2020, và các hợp đồng vận chuyển than và LPG mới trong danh mục.

Yếu tố hỗ trợ: Công bố hợp đồng vận chuyển dầu thô cho Nghi Sơn, nhà nước giảm tỷ lệ cổ phần xuống 36% năm 2019, triển vọng dài hạn tốt hơn từ dự án hóa dầu Long Sơn.

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác