DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVT – Nghi Sơn bắt đầu đi vào hoạt động thương mại

Lượt xem: 361 - Ngày:
Chia sẻ

Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn, nhà máy lọc dầu thứ 2 của Việt Nam, cho biết đã thành công hoàn tất giai đoạn thử nghiệm và đã bắt đầu hoạt động thương mại từ ngày 14/11/2018. Như vậy, tiến độ của Nghi Sơn nhanh hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi vì chúng tôi trước đây đã kỳ vọng nhà máy này sẽ đi vào hoạt động thương mại vào cuối tháng 11.

Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 11/12/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 11/12/2018. Nguồn: AmiBroker

Điều này củng cố quan điểm lạc quan của chúng tôi đối với triển vọng dài hạn của Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT), nhờ vào nhà máy lọc dầu Nghi Sơn gia tăng hiệu suất hoạt động. Chúng tôi dự báo từ năm 2020 trở đi, khi hoạt động hết công suất, hàng năm Nghi Sơn sẽ đóng góp 15%-20% lợi nhuận thuần của PVT, qua đó giúp công ty đạt được mục tiêu tăng trưởng kép hàng năm EPS 11,9%.

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho Cổ phiếu PVT với giá mục tiêu 22.500 VND/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 46,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,3%). PVT hiện đang giao dịch tại mức EV/EBITDA 2018 là 4,5 lần, thấp hơn 33.3% so với trung vị các công ty cùng ngành trong khu vực là 6,7 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK