Thu nhập từ liên doanh, thu hồi nợ xấu hỗ trợ LN quý 4 – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 01/02/2021. Nguồn: AmiBroker
- Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD) công bố KQKD 2020 với doanh thu đạt 226 triệu USD (+19,8% YoY), LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo đạt 8 triệu USD (đi ngang YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi đạt 3,5 triệu USD (+11,5% YoY). Trong quý 4/2020, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm 40,7% và 96,6% YoY.
- Mức tăng trong LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 2020 chủ yếu nhờ LN mạnh mẽ từ liên doanh với Baker Hughes (thực hiện các dịch vụ kỹ thuật giếng khoan), bất chấp KQKD kém tích cực từ mảng khoan dầu sau khi hiệu suất hoạt động thấp hơn của các giàn khoan tự nâng (JU) trong bối cảnh tác động tiêu cực của dịch COVID-19, chủ yếu từ trong 6 tháng cuối năm 2020. LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo được hỗ trợ bởi khoản thu hồi nợ xấu 4,7 triệu USD từ Tổng Công ty Thăm dò Khai thác Dầu khí Việt Nam (PVEP) so với khoảng thu hồi nợ xấu 1 triệu USD trong năm 2019 (ghi nhận trong khoản mục chi phí hành chính & quản lý).
- Doanh thu, LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo và cốt lõi 2020 hoàn thành lần lượt 105,4%, 116,0% và 83,4% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi. LN cốt lõi thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi, nhưng Cổ phiếu PVD đã thu hồi nợ xấu từ PVEP cao hơn dự kiến của chúng tôi.
- Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể đến dự báo 2021 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PVD
