DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVD – Thu hồi thành công một phần nợ xấu từ PVEP

Lượt xem: 923 - Ngày:
Chia sẻ

Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (Cổ phiếu PVD) cho biết ngày 10/09/2018 đã thu về 200 tỷ trong tổng số 800 tỷ khoản phải thu từ Tổng Công ty Thăm dò Khai thác Dầu khí (PVEP). Với khoản tiền được thu trên, chúng tôi ước tính công ty có thể hoàn nhập dự phòng nợ xấu khoảng 110 tỷ trong Quý 3/2018, cho thấy khả năng lời trong Quý 3.

Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 14/09/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 14/09/2018. Nguồn: AmiBroker

Đây là một bước tiến tích cực vì (1) sẽ giúp giảm áp lực đối với dòng tiền của PVD và (2) với cam kết trả nợ xấu của PVEP từ đây đến cuối năm, chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh lỗ thuần cả năm từ 500 tỷ xuống 320 tỷ trong báo cáo cập nhật tới. Lỗ từ hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn sẽ khoảng 500 tỷ do giá thuê giàn hồi phục chậm so với giá dầu.

Chúng tôi sẽ điều chỉnh tăng giá mục tiêu vì sự kiện trên và khả năng giá dầu sẽ cao hơn so với kịch bản cơ sở, nhưng có thể sẽ giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG. Hiện PVD đang giao dịch tại mức P/B 0,5 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác