Giá thuê bắt đầu tăng; chu kỳ tăng trưởng cho các quý sắp tới
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 06/02/2023. Nguồn: AmiBroker
- Môi trường kinh doanh cải thiện có thể kích hoạt tiềm năng tăng trưởng; Lô B Ô môn và Luật Dầu khí mới sẽ là động lực tăng trưởng trong tương lai. KQKD Q4/2022 ghi nhận sự cải thiện mạnh mẽ với LNST đạt 54 tỷ đồng (+9% n/n). Lưu ý rằng mức tăng trưởng không quá cao so với cùng kỳ chủ yếu bị giảm do chênh lệch 65 tỷ đồng trong dự phòng. Đây là một sự cải thiện lớn so với 3 quý liên tiếp trước đó thua lỗ. Cả năm 2022 vẫn kết thúc với khoản lỗ 96 tỷ đồng, tuy nhiên, hoạt động kinh doanh cốt lõi hoạt động tốt trong quý gần đây nhất cho thấy điều kiện thị trường khoan tốt hơn bắt đầu phát huy tác dụng. Cụ thể, lợi nhuận gộp mảng khoan và các dịch vụ liên quan đã tăng lên 246 tỷ đồng trong Q4, gần gấp 3 lần trung bình hàng quý trong 3 năm qua. Việc tăng giá theo ngày đáng kể chắc hẳn đã đóng góp phần lớn vào mức tăng trưởng thu nhập này.
- Trong khi giá thuê giàn tự nâng trong khu vực, dựa trên dữ liệu mới nhất vào tháng 11/2022, đã phục hồi mạnh mẽ lên 110 nghìn USD, +75% so với đầu năm. Theo ước tính của chúng tôi, giá thuê giàn khoan tự nâng của PVD vẫn còn thấp so với mức này và khoảng ở mức 70 -75 nghìn USD vào thời điểm hiện tại. Chúng tôi tin rằng giá thuê giàn tự nâng tăng mạnh là động lực tăng lợi nhuận mạnh cho Cổ phiếu PVD trong năm 2023. Tỷ suất sử dụng giàn tự nâng ở khu vực đã tăng so với mức so sánh thấp vào năm 2022, chúng tôi hy vọng sẽ thấy lợi nhuận hàng năm trở lại chu kỳ tăng mạnh trong các quý tới.
Nguồn: MBKE
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PVD