Với hoạt động cốt lõi trong nửa cuối năm chuyển biến xấu và triển vọng cho năm 2021 là chưa rõ ràng, chúng tôi không thấy có nhiều động lực cho PVD trong thời gian tới. Tuy nhiên với việc giá cổ phiếu giảm mạnh trong những phiên gần đây và đang được giao dịch ở mức P/B thấp trong lịch sử, chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu có thể diễn biến tích cực trong ngắn hạn và khuyến nghị TÍCH LŨY đối với cổ phiếu PVD tại giá mục tiêu 11.000 đồng/cp.
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 29/07/2020. Nguồn: AmiBroker
- Cổ phiếu PVD đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ cho 6 tháng đầu năm với doanh thu đạt 3.180 tỷ đồng, tăng 66% so với cùng kỳ và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 85 tỷ đồng, tăng 3,8x so với cùng kỳ. Theo đó, doanh thu và LNST cổ đông công ty mẹ trong Q2/2020 lần lượt đạt 1.504 tỷ đồng và 61 tỷ đồng.
- Chúng tôi dự báo doanh thu và LNST cổ đông công ty mẹ trong Q3/2020 lần lượt đạt 1.353 tỷ đồng và lỗ 15 tỷ. Và trong trường hợp nhận phần tiền 150 tỷ còn lại từ PVEP, công ty có thể thoát khỏi việc ghi nhận lỗ tài chính trong Q3/2020. Cho cả năm 2020, chúng tôi cho rằng PVD sẽ đạt doanh thu 5.515 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ (chưa gồm 150 tỷ còn lại của PVEP) đạt 92 tỷ đồng.
Nguồn: VDSC
Từ khóa: PVD
