DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVD – 6 tháng lãi 24 tỷ dù quý 1 lỗ 87 tỷ đồng

Lượt xem: 432 - Ngày:
Chia sẻ

Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan dầu khí (Cổ phiếu PVD) đã công bố KQKD sơ bộ 6 tháng 2019 với doanh thu đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (giảm 30,8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 24 tỷ đồng so với khoản lỗ 307 tỷ đồng trong 6 tháng 2018.

Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 25/07/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 25/07/2019. Nguồn: AmiBroker

So với khoảng lỗ ròng trong 6 tháng 2018, PVD dự báo lãi trong 6 tháng 2019 chủ yếu nhờ thay đổi thời gian hữu dụng để khấu hao của các giàn khoan tự nâng (JU) PVD II, III và VI. Ngoài ra, mảng khoan đang dần cải thiện với giá thuê ngày tăng 3% YoY trong khi hiệu suất hoạt động giàn JU đạt 86,9% trong 6 tháng 2019 (so với 77,3% trong 6 tháng 2018). Chúng tôi lưu ý rằng đã có sự cải thiện đáng kể trong quý 2 với khoảng lãi 111 tỷ đồng so với lỗ ròng 87 tỷ đồng trong quý 1. Các kết quả này là phù hợp với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2019 của chúng tôi là 289 tỷ đồng (+40,5% YoY).

Đáng chú ý, một thông tin tích cực khác là PVD đã chốt được công việc cho tất cả 4 giàn JU trong năm 2019 và 2020. Diễn biến này phù hợp với dự báo của chúng tôi khi chúng tôi giả định hiệu suất hoạt động giàn JU lần lượt là 95% và 97% trong năm 2019 và 2020. Chúng tôi cũng lưu ý rằng giá thuê ngày giàn JU đã cho thấy tín hiệu phục hồi trong khu vực Đông Nam Á, phù hợp với dự phóng của chúng tôi là mức tăng lần lượt 8% và 10% trong năm 2019 và 2020.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho PVD với giá mục tiêu 18.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng -1,1%). Theo giá đóng cửa hôm nay, PVD hiện đang giao dịch với P/E 2019 đạt 28 lần và P/B đạt 0,5 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý