DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu POW – Sản lượng điện thương phẩm tăng mạnh trong tháng 08/2019

Lượt xem: 729 - Ngày:
Chia sẻ

Trong tháng 8/2019, sản lượng điện thương phẩm của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (Cổ phiếu POW) tăng mạnh 32,9% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu tăng 26,3%. Như vậy, lũy kế 8 tháng đầu năm, sản lượng điện thưởng phẩm tăng 2% và doanh thu tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Ban lãnh đạo cho biết lượng mưa tại miền Nam thấp trong khi cung khí ổn định, qua đó giúp các nhà máy điện khí của POW đạt hiệu suất cao trong tháng 8/2019. Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy nhà máy điện than Vũng Áng có than đầu vào ổn định do Vinacomin cung cấp, qua đó giúp nah2 máy này đạt mục tiêu sản lượng điện thương phẩm hàng tháng, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi xin lưu ý rằng Vũng Áng gặp sự cố về perforation với ống hơi Tổ máy số 1. Vì vậy, POW đã phải đóng cửa tổ máy này trong 2 -3 ngày trong tháng 8 để sửa chữa, nhưng ban lãnh đạo cho biết hoạt động không bị ảnh hưởng đáng kể.

Đồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 13/09/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 13/09/2019. Nguồn: AmiBroker

Sản lượng điện thương phẩm và doanh thu 8 tháng đầu năm đã hoàn tất lần lượt 69,9% và 66,9% dự báo cả năm do chúng tôi đưa ra, và cao hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi (do sản lượng điện thương phẩm của Cà Mau và NT2 cao hơn so với dự kiến). Chúng tôi xin lưu ý rằng lợi nhuận của Cà Mau không bị ảnh hưởng bởi sản lượng điện thương phẩm vì nhà máy này có cơ chế hợp đồng mua bán điện đặc biệt, nhưng sản lượng điện thương phẩm của NT2 trong quý 3 cao hơn so với dự kiến cho thấy chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho cả NT2 và POW, cần thêm thông tin để có thể đưa ra nhận định toàn diện hơn.

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho cả POW (giá mục tiêu 17.700VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 42,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,4%) và NT2 (giá mục tiêu 29.200VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 25,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 8,8%).

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý