DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu POW – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 19.600đ

Lượt xem: 361 - Ngày:
Chia sẻ

Trong 8 tháng 2018, sản lượng điện thương phẩm của Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (Cổ phiếu POW) đã tăng 3,3% so với cùng kỳ (YoY), đạt 14,8 tỷ kWh, chủ yếu được dẫn dắt bởi tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ 17,8% trong 8 tháng 2018 của nhà máy Vũng Áng do không còn vấn đề về kỹ thuật hoặc tắc nghẽn đường truyền.

Đồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 14/09/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 14/09/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi cho rằng sản lượng điện bán thấp của Vũng Áng trong tháng 8 (-37% YoY) là do ảnh hưởng từ quá trình trung tu. Do đó, chúng tôi nhiều khả năng sẽ giữ khuyến nghị MUA với thay đổi dự báo không đáng kể trong báo cáo cập nhật sắp tới.

Trong tháng 8/2018, POW đã làm việc với ING, Ansaldo Energia (công ty kỹ thuật điện) và ngân hàng Standard Chartered để chuẩn bị cho dự án Nhơn Trạch 3 và 4 sắp tới, hứa hẹn triển vọng tăng trưởng trong dài hạn cho công ty.

Chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 19.600 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 34,5% (bao gồm lợi suất cổ tức 2,0%), trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch với P/E 14,4 lần và EV/EBITDA 7,2 lần trong năm 2018.

Nguồn: BVSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác