DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PNJ – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 143.000đ

Lượt xem: 220 - Ngày:
Chia sẻ

Chủ tịch HĐQT của PNJ lạc quan về chiến lược mở rộng của công ty tại miền Bắc, sau chuyến thăm thực tế đến các tỉnh thành nằm gần khu vực biên giới như Móng Cái, Lạng Sơn và Lào Cai. Chủ tịch HĐQT PNJ khá bất ngờ với nhu cầu cao cho vàng trang sức thời trang, trong khi các khu vực này có rất ít cửa hàng bán lẻ vàng do nằm vùng xa xôi hẻo lánh. Diễn biến này củng cố niềm tin của PNJ về dư địa lớn để phát triển tại miền Bắc, nơi tỷ lệ thâm nhập của PNJ khá thấp so với miền Nam.

Đồ thị cổ phiếu PNJ phiên giao dịch ngày 25/06/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PNJ phiên giao dịch ngày 25/06/2018. Nguồn: AmiBroker

KQKD 5 tháng 2018 của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ):

– LNST đã tăng 36% trong 5 tháng 2018 so với cùng kỳ 2017, đến từ mảng bán lẻ có biên LN cao. Doanh thu bán lẻ tăng mạnh 44% nhờ tăng trưởng doanh số từ cửa hàng 23%, 27 cửa hàng PNJ Gold mới và đóng góp từ các cửa hàng mở trong năm 2017.

– Theo ban lãnh đạo, công ty có kế hoạch mở thêm 23 cửa hàng PNJ Gold mới, đưa tổng số cửa hàng lên 320 cửa hàng vào cuối năm 2018, phù hợp với dự báo của chúng tôi.

– Ban lãnh đạo ước tính rằng doanh thu bán lẻ trong tháng 6/2018 sẽ tăng 35% YoY.

– Nhìn chung, PNJ hiện đang diễn biến phù hợp với dự báo của chúng tôi trong năm 2018, bao gồm mức tăng doanh thu bán lẻ 38% và LNST tăng 39%.

Ban lãnh đạo phủ nhận tin đồn gần đây liên quan đến Ngân hàng Đông Á:

– Truyền thông cho biết kết quả điều tra mở rộng chỉ ra vi phạm của Ngân hàng Đông Á về việc tham gia vào giao dịch vàng trái phép trước đây cùng với một số công ty tư nhân.

– Các tin đồn trên thị trường hôm nay ám chỉ PNJ là một trong số các công ty nói trên. Tuy nhiên, tại cuộc gặp gỡ nhà phân tích, Chủ tịch HĐQT PNJ cho biết rằng công ty tuyệt đối không hề tham gia vào các giao dịch trái phép nói trên.

Công ty dự kiến mở 4 cửa hàng chuyên bán đồng hồ thử nghiệm trong năm 2018, gồm 2 cửa hàng tại TP. HCM, 1 tại Hà Nội và 1 tại Đà Nẵng.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA dành cho Cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 143.000VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 38%, bao gồm lợi suất cổ tức 2%.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác