DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PHR – giải phóng giá trị đất đồng thời giá gỗ cao su tăng mạnh

Lượt xem: 594 - Ngày:
Chia sẻ

Doanh thu và LNST 2017 của CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) tăng lần lượt 40,4% và 48,7% nhờ giá cao su phục hồi, khan hiếm gỗ và diện tích thanh lý tăng.

Đồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 28/02/2018. Nguồn: AmiBroker

Sản lượng mủ cao su sẽ giảm 15%/năm trong 3 năm tới, đến khi vườn cây cao su PHR trồng tái canh tại Việt Nam và trồng mới tại Campuchia đạt độ tuổi tối ưu từ năm 2020. Vì vậy, doanh thu 2018 chỉ tăng 6,5% so với năm 2017.

Tuy nhiên, diện tích vườn cây thanh lý tăng và giá trị giải phóng từ 300ha đất được chuyển thành KCN dự kiến sẽ giúp thu nhập khác của PHR tăng 135,8% so với năm 2017 lên 665 tỷ đồng, qua đó LNST 2018 sẽ tăng 85,5%.

Ngay cả khi không tính việc thoái vốn khỏi NTC thì định giá vẫn tỏ ra hấp dẫn với P/E trượt 12 tháng 2017 chỉ 11,6 lần, thấp hơn nhiều so với trung vị trượt 12 tháng các công ty khác trong ngành là 23 lần. PEG 2018 chỉ 0,1 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác