DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PHR – Doanh thu của công ty mẹ ước tính giảm 24% YoY

Lượt xem: 255 - Ngày:
Chia sẻ

Doanh thu của công ty mẹ ước tính giảm còn 370 tỷ đồng (-24% YoY). Sản lượng tiêu thụ cao su tự nhiên đạt khoảng 10 nghìn tấn (không đổi so với năm trước), trong đó sản lượng thu mua là 6 nghìn tấn và sản lượng khai thác là 4 nghìn tấn. Giá bán trung bình quân 35 triệu đồng/tấn (-22% YoY, thấp hơn so với giả định giá bán trung bình trong kế hoạch cho năm 2018 là 37 triệu đồng/tấn), giá giảm có cùng xu hướng với giá cao su tự nhiên toàn cầu. Lợi nhuận từ cao su tự nhiên ước đạt 10 tỷ đồng (so với 20 tỷ đồng trong 6T2017).

Đồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 12/07/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 12/07/2018. Nguồn: AmiBroker

Lợi nhuận từ thanh lý cây cao su già ước tính đạt 190 tỷ đồng (+ 52% YoY). Công ty đã chặt và bán khoảng 800 ha cây cao su già, giá bán trung bình gỗ cao su khoảng 238 triệu đồng/ha (+17% YoY).

Lợi nhuận trước thuế của công ty mẹ ước tính ​​đạt 200 tỷ đồng (+ 24% YoY), hoàn thành 50% kế hoạch năm 2018.

Việc chuyển nhượng 691 ha đất cho Khu công nghiệp Việt Nam Singapore 3 (VSIP 3) và 450 ha cho Nam Tân Uyên đã không diễn ra trong quý 2 năm nay như kế hoạch, do các dự án này vẫn đang trong quá trình đàm phán. Do đó, thời gian nhận tiền đền bù giải phóng mặt bằng (1 tỷ đồng / ha đối với VSIP 3 và 917 triệu đồng / ha đối với Nam Tân Uyên) vẫn chưa rõ ràng.

Chúng tôi sẽ điều chỉnh dự báo đối với PHR sau khi công ty công bố báo cáo tài chính nửa đầu năm 2018.

Nguồn: Research SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác