Cập nhật cổ phiếu PHR – Công ty mẹ PHR công bố kế hoạch LNTT 220 tỷ trong quý 3

Công ty mẹ PHR công bố kế hoạch LNTT 220 tỷ đồng trong quý 3/2022 

Đồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 15/08/2022. Nguồn: AmiBroker

• Ngày 08/08, CTCP Cao su Phước Hoà (Cổ phiếu PHR) đã công bố Nghị quyết Hội đồng Quản trị (HĐQT) với kế hoạch LNTT công ty mẹ là 220 tỷ đồng trong quý 3/2022, tương ứng kế hoạch LNTT công ty mẹ trong 9 tháng đầu năm 2022 là 531 tỷ đồng, tương đương 59% kế hoạch tổng LNTT cả năm của công ty mẹ đã được thông qua tại ĐHCĐ gần đây. Chúng tôi cho rằng kế hoạch LNTT quý 3 bao gồm ghi nhận thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất, nhìn chung phù hợp với dự báo hiện tại của chúng tôi.
• Chúng tôi hiện dự báo PHR sẽ ghi nhận thu nhập từ bồi thường 691 tỷ đồng, đóng góp 54% vào dự báo LNTT hợp nhất năm 2022 của chúng tôi. Do PHR đã ghi nhận 280 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III trong 6 tháng đầu năm 2022, chúng tôi kỳ vọng 411 tỷ đồng còn lại sẽ được ghi nhận trong 6 tháng cuối năm 2022.
• Ngoài ra, PHR trình Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (HOSE: GVR) các phương án bồi thường cho việc chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III, PHR cho biết các kế hoạch này không thay đổi so với trước đây, bao gồm (1) thu nhập bồi thường ứng trước 1,3 tỷ đồng/ha, (2) 20% lợi nhuận từ việc bán đất của KCN VSIP III (tối thiểu 1,2 tỷ đồng/ha) và (3) 20% lợi nhuận được chia từ cổ phần đầu tư vào dự án KCN này thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC). Chúng tôi kỳ vọng phần thu nhập bồi thường ứng trước sẽ được ghi nhận lần lượt là 691 tỷ đồng và 200 tỷ đồng vào các năm 2022 và 2023. Trong khi đó, khoản bồi thường (2) và (3) sẽ là yếu tố hỗ trợ trung và dài hạn đối với lợi nhuận của PHR.
• Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho PHR với giá mục tiêu là 82.600 đồng/CP.

Nguồn: VCSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.