Triển vọng lạc quan từ mảng nông nghiệp và thực phẩm
Đồ thị cổ phiếu PAN phiên giao dịch ngày 12/05/2023. Nguồn: AmiBroker
- Theo kế hoạch của Cổ phiếu PAN, doanh thu năm 2023 là 15.156 tỷ đồng, LNST cổ đông công ty mẹ là 402 tỷ đồng. Theo đó, chúng tôi ước tính EPS của công ty trong năm 2023 là 1.808 đồng/cổ phiếu, P/E 2023F ở mức 10,2x, thấp hơn so với mức P/E trung vị 5 năm là 19,5x.
- Chúng tôi đánh giá triển vọng lợi nhuận năm 2023 của PAN chịu ảnh hưởng các yếu tố sau:
- Doanh thu khi mảng kinh doanh gạo được kỳ vọng sẽ tăng trưởng trước bối cảnh nguồn cung gạo suy giảm, giá gạo xuất khẩu liên tục tăng. Trong lĩnh vực nông dược, việc hợp tác giữa với Syngenta là một động lực tăng trưởng lớn.
- Mảng thực phẩm đóng gói được kỳ vọng tiếp tục có sự tăng trưởng, đặc biệt là mảng bánh kẹo khi hệ thống bán hàng và danh mục sản phẩm được cơ cấu lại phù hợp với thị trường. Trong khi đó mảng hạt và hoa quả sấy sẽ hưởng lợi từ việc Trung Quốc mở cửa lại hoàn toàn (thị trường Trung Quốc/Hong Kong chiếm hơn 50% doanh thu xuất khẩu).
- Tuy nhiên, lợi nhuận từ mảng cá tra có phần suy giảm do sức mua yếu trong bối cảnh lạm phát và suy thoái kinh tế toàn cầu. Mặc dù vậy, xét về tổng thể, chúng tôi cho rằng triển vọng chung của tập đoàn sẽ tích cực, PAN có thể hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã đề ra.
Nguồn: ACBS
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PAN
