Sự kiện: Công bố kế hoạch năm 2022 của BLĐ
BLĐ công bố kế hoạch doanh thu năm 2022 là 45.000 tỷ đồng (giảm 22,2%) và LNTT là 500 tỷ đồng (giảm 46,1%). OIL thường đặt kế hoạch thận trọng và KQKD thực tế thường vượt kế hoạch ít nhất 20%.
Đồ thị cổ phiếu OIL phiên giao dịch ngày 08/04/2022. Nguồn: AmiBroker
BLĐ đặt kế hoạch LNTT thấp hơn 49,4% so với dự báo của chúng tôi, trong khi kế hoạch doanh thu thấp hơn 37,2% so với dự báo cả năm 2022 của chúng tôi. Kế hoạch của BLĐ cũng thấp hơn 25% so với dự báo chung của thị trường theo Bloomberg.
Đối với sản lượng tiêu thụ, BLĐ đặt kế hoạch tiêu thụ 3,15 triệu m3 trong năm 2022 (tăng trưởng 0,6%), sát với dự báo của HSC.
KQKD sơ bộ 2 tháng đầu năm 2022 mạnh mẽ
LNTT sơ bộ 2 tháng đầu năm 2022 ước tính đạt 130 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ, đạt 13,5% dự báo của HSC và hoàn thành 26,0% kế hoạch cả năm của OIL.
Giá xăng cao hỗ trợ khả năng sinh lời
Do cả giá đầu vào và giá bán đều cao và có xu hướng tăng trong nửa đầu năm 2022, HSC cho rằng OIL sẽ có thể tăng lợi nhuận nhờ đẩy mạnh tích trữ và duy trì hàng tồn kho ở mức cao trong 6 tháng đầu năm 2022.
HSC duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng
HSC duy trì dự báo và giá mục tiêu là 20.600đ (tiềm năng tăng giá 17%). Cổ phiếu OIL hiện đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 29,2 lần, cao hơn 0,3 lần độ lệch chuẩn so với mức bình quân trong quá khứ là 26,3 lần (tính từ tháng 9/2019).
Bảng 1: Kế hoạch kinh doanh năm 2022 so với dự báo của HSC, OIL
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
