DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu NT2 – KQKD thấp trong quý 1/2019

Lượt xem: 451 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Cổ phiếu NT2) đã công bố KQKD quý 1/2019, với sản lượng điện bán giảm 7,7% so với cùng kỳ (YoY) đạt 1,2 tỷ kWh trong quý 1/2019, tương ứng với 24,8% dự báo cả năm 2019 của chúng tôi, do (1) sản lượng điện hợp đồng quý 1/2019 thấp hơn 15,8% so với cùng kỳ và (2) thiếu hụt khí trong tháng 1/2019 do mỏ khí Phong Lan Dại chậm đi vào hoạt động. Giá bán trung bình tăng 1,2%, nhưng chúng tôi ước tính giá trên Thị trường Phát điện Cạnh tranh (CGM) thấp hơn trong quý 1/2019.

Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 17/04/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 17/04/2019. Nguồn: AmiBroker

Giá bán trung bình cao hơn được dẫn dắt bởi giá khí cao hơn 6,8 USD/triệu BTU trong quý 1/2019 so với 6,4 USD/triệu BTU trong quý 1/2018. Trong khi đó, chúng tôi ước tính giá CGM trong quý 1/2019 đạt 1.397 đồng/kWh, giảm 8,4% YoY, tương ứng 93,2% dự báo cả năm 2019 của chúng tôi. LNST báo cáo và điều chỉnh quý 1/2019 giảm lần lượt 24,1% YoY và 47,6% YoY, do sản lượng bán thấp, sản lượng điện hợp đồng giảm và giá CGM thấp hơn cũng như giá khí tăng.

Chúng tôi hiện đang tìm hiểu thêm thông tin từ công ty, nhưng chúng tôi hiện cho rằng có khả năng giảm 10%-20% cho dự báo lợi nhuận năm 2019 của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK