DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu NLG – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 43.000đ

Lượt xem: 397 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Nam Long (Cổ phiếu NLG) và nâng giá mục tiêu thêm 13% lên 43.000VND/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 44,5%) chủ yếu nhờ định giá cao hơn của dự án Waterpoint.

Đồ thị cổ phiếu NLG phiên giao dịch ngày 23/08/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu NLG phiên giao dịch ngày 23/08/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi dự báo việc chuyển nhượng cổ phần sắp tới tại các dự án Akari City và Waterpoint sẽ thúc đẩy KQLN 6 tháng cuối năm, qua đó giúp LNST sau lợi ích CĐTS 2018 tăng 59% so với năm 2017 lên 853 tỷ đồng.

Do giá trị bán cổ phần của giai đoạn một dự án Waterpoint đạt được cao hơn kỳ vọng nên chúng tôi tăng dự phóng tăng trưởng kép hàng năm 2017-2020 của LNST sau lợi ích CĐTS của NLG lên 33% so với 25% trước đây.

Trên cơ sở sau đợt chào bán cổ phiếu và chuyển đổi cổ phiếu, định giá của NLG rất hấp dẫn với P/B 2018 là 1,4 lần, P/E 7,8 lần và PEG 3 năm là 0,4.

Yếu tố hỗ trợ: Công bố thông tin chi tiết liên quan đến kế hoạch mở rộng quỹ đất với diện tích 10- 50ha đất.

Rủi ro: Cạnh tranh ngày càng gay gắt tại phân khúc căn hộ trung cấp và nhà phố tại TP. HCM sau khi Vincity gia nhập thị trường trong thời gian tới.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác