DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MWG – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 168.700đ

Lượt xem: 177 - Ngày:
Chia sẻ

MWG công bố KQLN sơ bộ 5 tháng đầu năm 2018 với doanh thu và LNST tăng mạnh lần lượt 43% và 44% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả vượt bậc nói trên chủ yếu nhờ mảng điện tử tiêu dùng. Doanh thu từ mảng này tăng mạnh 88% nhờ doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu cao, mở thêm cửa hàng mới (tính đến cuối tháng 05/2018, MWG có 685 cửa hàng Điện Máy Xanh so với 642 cửa hàng vào cuối năm 2017), đóng góp từ các cửa hàng đã mở năm 2017 và hợp nhất chuỗi Trần Anh gồm 35 cửa hàng.

Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 25/06/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 25/06/2018. Nguồn: AmiBroker

Thế giới Di động đạt tăng trưởng doanh thu 4% vì tốc độ mở mới đã chững lại, trong khi MWG tiếp tục chuyển đổi một số cửa hàng Thế giới Di động có doanh thu cao thành cửa hàng Điện Máy Xanh mini. Vì vậy, đến cuối tháng 5, số cửa hàng Thế giới Di động giảm xuống 1.061 từ 1.072 vào cuối năm 2017. * MWG cho biết tổng doanh thu từ điện thoại di động, máy tính bảng, máy tính xách tay và phụ kiện (tính chung cả Thế giới Di động và Điện Máy Xanh) trong 5 tháng đầu năm tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này là cao hơn nhiều so với tăng trưởng chung toàn ngành.

Doanh thu online tăng mạnh 110% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 12% tổng doanh thu.

Tính đến cuối tháng 05/2018, Bách Hóa Xanh có 372 cửa hàng so với 283 cửa hàng vào cuối năm 2017. Con số này đang trên đà đạt mục tiêu 500 cửa hàng đến cuối năm 2018. Quan trọng hơn, chúng tôi nhận thấy doanh thu trung bình từ mỗi cửa hàng/tháng có sự cải thiện đáng kể, ước đạt 880 triệu đồng trong tháng 05/2018 so với 750 triệu đồng trong tháng 04/2018 và trung bình 630 triệu đồng trong Quý 1. Kết quả này nhờ ban lãnh đạo đã điều chỉnh chiến lược từ tháng 04/2018. Cụ thể, các cửa hàng mới sẽ được mở ở các tuyến đường cấp 2, kết nối các tuyến đường lớn với khu dân cư và các cửa hàng này sẽ đi theo format chính của Bách Hóa Xanh, trong đó có diện tích lớn cho các sản phẩm tươi sống.

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho Cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 168.700VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 45,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,3%.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác