DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MWG – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 137.300đ

Lượt xem: 253 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (Cổ phiếu MWG) vừa công bố KQLN sơ bộ 10 tháng đầu năm với doanh thu và LNST tăng mạnh lần lượt 36% và 33%, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG với giá mục tiêu 137.300VND/cổ phiếu (đã điều chỉnh theo đợt phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 3:1 gần đây), tổng mức sinh lời 64,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,3% theo giá đóng cửa phiên hôm nay 84.000VND/cổ phiếu.

Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 23/11/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 23/11/2018. Nguồn: AmiBroker

Kết quả khả quan này là nhờ Điện Máy Xanh đạt tăng trưởng doanh thu 70% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ tăng trưởng doanh số tại các cửa hàng hiện hữu, mở thêm các cửa hàng mới (tính đến cuối tháng 10, MWG có 705 cửa hàng Điện Máy Xanh so với 642 cửa hàng vào cuối năm 2017), đóng góp đầy đủ từ các cửa hàng đã mở năm 2017 và hợp nhất Trần Anh (35 cửa hàng).

Doanh thu Thế Giới Di Động trong 10 tháng đầu năm tăng nhẹ 2% so với cùng kỳ năm ngoái khi công ty tiếp tục chuyển đổi các cửa hàng Thế Giới Di Động hoạt động tốt thành các cửa hàng Điện Máy Xanh để tăng doanh thu. Đây là lý do chính khiến số cửa hàng Thế Giới Di Động giảm còn 1.038 vào cuối tháng 10/2018 từ 1.072 cuối năm 2017. Tuy nhiên, công ty cho biết tính theo cơ sở ngành hàng, tổng doanh số bán ĐTDĐ, máy tính bảng và laptop, được bán tại cả chuỗi Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh, tăng 18% trong 10 tháng đầu năm 2018 so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn nhiều so với mức chung của ngành là 3%.

Doanh số bán hàng online trong 10 tháng đầu năm 2018 tăng mạnh 117% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 13,6% tổng doanh thu. Doanh thu bán hàng online tăng mạnh nhờ mô hình bán hàng đa kênh với mạng lưới cửa hàng rộng khắp trên toàn quốc. Công ty cho biết MWG chiếm đến 50% tổng số điện thoại di động và điện máy được bán ra tại Việt Nam trong 10 tháng đầu năm.

Doanh số/cửa hàng/tháng Bách Hóa Xanh tiếp tục tăng, ước đạt 1,1 tỷ đồng trong tháng 10, so với 1,05 tỷ đồng trong Quý 3/2018, 850 triệu đồng trong Quý 2/2018 và 630 triệu đồng trong Quý 1/2018. Có được kết quả này là nhờ ban lãnh đạo có những bước điều chỉnh chiến lược trong tháng 04/2018. Cụ thể, từ tháng 04/2018 trở đi, các cửa hàng mới sẽ được mở ở các tuyến đường phụ, kết nối các tuyến đường chính với các khu dân cư. Ngoài ra, các cửa hàng này sẽ theo mô hình cửa hàng chuẩn (150-200m2/cửa hàng, khoảng 2.000SKU), có một khu vực lớn bán hàng hóa tươi sống. Ngoài ra, Bách Hóa Xanh còn mở cửa hàng quy mô lớn (300m2/cửa hàng, khoảng 3.000SKU) tại các khu vực có mật độ dân cư cao. Tính đến cuối tháng 10/2018, Bách Hóa Xanh có 18 cửa hàng quy mô lớn. Trong khi đó, Bách Hóa Xanh đang mở rộng mạng lưới đến các tỉnh lân cận TP. HCM như Bình Dương, Long An và Đồng Nai với tổng cộng 15 cửa hàng tại các tỉnh thành này tính đến cuối tháng 10/2018. Công ty cho biết doanh thu hàng tháng từ mỗi cửa hàng từ các tỉnh này đang tương đương mức cao đạt được tại TP. HCM.

Cập nhật cổ phiếu MWG

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác