DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu MWG – Khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 183.400 đồng/cp

Lượt xem: 329 - Ngày:
Chia sẻ

Tăng trưởng biên LN gộp, tiết kiệm chi phí hỗ trợ LN – Báo cáo KQKDCổ phiếu MWG

Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 01/02/2021. Nguồn: AmiBroker

  • CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố KQKD 2020, bao gồm doanh thu đạt 109 nghìn tỷ đồng (+6% YoY), và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 3,9 nghìn tỷ đồng (+2% YoY). Các kết quả này tương ứng với doanh thu 27 nghìn tỷ đồng (+7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 942 tỷ đồng (+10% YoY) trong quý 4/2020.
  • Doanh thu/LNST sau lợi ích CĐTS 2020 hoàn thành 98%/101% dự báo cả năm của chúng tôi khi biên LN gộp của TGDĐ (chuỗi ĐTDĐ) và DMX (chuỗi điện máy) vượt dự phóng của chúng tôi, bù đắp bởi khoản lỗ cao hơn dự kiến của BHX (chuỗi bách hóa). Nhìn chung, chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kế dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
  • Trong năm 2020, tổng doanh thu của TGDĐ và DMX giảm 5% trong bối cảnh ảnh hưởng của dịch COVID-19 đến nhu cầu người tiêu dùng và vận hành cửa hàng. Trong khi đó, doanh thu của BHX tăng mạnh 98% nhờ tăng trưởng cửa hàng nhành chóng.
  • Tính đến cuối năm 2020, MWG có 1.719 cửa hàng BHX (+711 so với 2019), 1.427 cửa hàng DMX (+409 so với 2019 – trong đó 302 cửa hàng là mô hình cửa hàng DMX siêu nhỏ mới trong khi phần còn lại được chuyển đổi từ cửa hàng TGDĐ) và 913 cửa hàng TGDĐ (giảm 83 cửa hàng so với 2019).
  • Doanh số online (chủ yếu từ TGDĐ và DMX) giảm mạnh 26% và chiếm 9% doanh thu 2020. Mức giảm này chủ yếu do Cổ phiếu MWG đã giảm khuyến mãi (như các voucher giảm giá) trong kênh bán online nhằm có chính sách giá bán cân bằng hơn giữa kênh bán offline/online kể từ tháng 5/2019.

Cổ phiếu MWG

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý