Tăng trưởng LNST lõi duy trì trong năm 2022 nhờ hệ sinh thái Tiêu dùng 
Đồ thị cổ phiếu MSN phiên giao dịch ngày 01/03/2022. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi đưa ra khuyến nghị Tích lũy Cổ phiếu MSN với tổng mức sinh lời kỳ vọng 14% trong năm 2022.
- Chúng tôi ước tính LNST lõi năm 2022 của Masan Group là 7.349 tỷ đồng (+50% YoY). Chúng tôi ước tính Phúc Long sẽ đóng góp khoảng 535 tỷ đồng vào tổng LNST hợp nhất, trong khi WCM sẽ đạt 114 tỷ đồng EBIT và 1.737 tỷ đồng EBITDA trong năm 2022, tương đương với biên EBIT và biên EBITDA lần lượt là +0,3% và +4,6% trong năm 2022.
- Chúng tôi cho rằng việc thoái vốn khỏi mảng thức ăn chăn nuôi là một quyết định mang lại triển vọng tăng trưởng dài hạn cho MML và MSN, đến từ (1) việc giảm phụ thuộc vào giá hàng hóa khi ngành thức ăn chăn nuôi Việt Nam đang trong giai đoạn bão hòa, và (2) tái cơ cấu vốn đầu tư vào ngành thịt có thương hiệu, sở hữu tiềm năng tăng trưởng nhằm mang lại lợi nhuận kinh doanh cao hơn trong dài hạn cho cả MML và MSN.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: MSN
