DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu LIX – Khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 67.200 đồng/cp

Lượt xem: 479 - Ngày:
Chia sẻ

Duy trì phong độ ổn địnhCổ phiếu LIX

Đồ thị cổ phiếu LIX phiên giao dịch ngày 05/03/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất sản phẩm gia đình như bột giặt, nước rửa chén, nước lau sàn, nước giặt, gel tẩy rửa với thương hiệu mạnh. Cổ phiếu LIX đang đứng thứ 3 thị phần mảng bột giặt, nước giặt, nước xả. Chiến lược giá thành bình dân giúp LIX phát triển tốt ở khu vực lao động thu nhập trung bình thấp cũng như vùng nông thôn.
  • Hệ thống mạng lưới rộng khắp với 185 nhà phân phối cùng hơn 72.000 điểm bán hàng. LIX đang có mặt gần như hầu hết các chuỗi siêu thị lớn trên toàn quốc, cũng như gia công sản phẩm cho Coop Mart, Big C, Mega Market, Vinmart, Lotte. Ngoài ra, LIX cũng phát triển hoạt động xuất khẩu với đối tác đến từ 24 quốc gia trên thế giới.
  • Năm 2020, doanh thu thuần và lãi ròng đạt 2.902 tỷ đồng và 230 tỷ đồng, lần lượt tăng 14,9% và 28,5% so với cùng kỳ: 1) nhu cầu chất tẩy rửa gia tăng nhanh mùa dịch; 2) biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 22,1% lên mức 25,5%; 3) chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 39,3% và 11,3% so với cùng kỳ.
  • Cổ tức tiền mặt ở quanh mức 30% bằng tiền, tương ứng cổ tức/tiền mặt khả quan quanh mức 5,3%. Hoạt động duy trì ổn định giúp tỷ suất lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu (ROE) duy trì trên mức 30% trong nhiều năm.
  • Năm 2021, doanh thu thuần và lãi ròng đạt 3.175 tỷ đồng và 242 tỷ đồng, tăng 9,4% và 5,2% so với cùng kỳ: 1) mảng chất tẩy rửa kỳ vọng vẫn duy trì nhịp tăng trưởng, mặc dù chậm hơn mức tăng trưởng năm 2020; 2) biên lợi nhuận gộp giảm từ 25,5% xuống còn 24,0%; 3) chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 4% cùng kỳ.
  • EPS forward 2021 ở mức 7.465 đ/cp, tương ứng P/E forward 2021 ở mức 7,6 lần, thấp hơn trung bình trong 5 năm gần đây. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho LIX: 1) nhu cầu chất tẩy rửa vẫn duy trì trong mùa dịch; 2) hoạt động kinh doanh ổn định, tài chính lành mạnh, cổ tức cao.

Cổ phiếu LIX

Nguồn: MASVN

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý