DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu KDH – Triển vọng lợi nhuận năm 2019 ổn định

Lượt xem: 446 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (Cổ phiếu KDH) với giá mục tiêu 35.000 đồng/CP.

Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 22/02/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 22/02/2019. Nguồn: AmiBroker

Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho năm 2019 và 2020 gần như không đổi và lần lượt ở mức 894 tỷ đồng (+11% so với 2018) và 983 tỷ đồng (+10% so với dự phóng 2019), chủ yếu được dẫn dắt bởi bàn giao các dự án Jamila, SaFira, Phú Hữu và Bình Trưng cùng với chuyển nhượng các lô đất ngoài cốt lõi.

Chúng tôi kỳ vọng các dự án Lovera Vista và Phú Hữu sẽ được triển khai trong nửa cuối năm 2019, giúp tổng giá trị hợp đồng bán hàng của KDH dự phóng cho năm 2019 đạt mức 4 nghìn tỷ đồng, gấp đôi mức cơ sở thấp của năm 2018.

Yếu tố hỗ trợ: công bố thông tin chi tiết về dự án mở rộng KCN Lê Minh Xuân (110 ha tại huyện Bình Chánh, TP. HCM)

Rủi ro cho quan điểm của chúng tôi: triển khai dự án chậm hơn dự kiến; cạnh tranh gay gắt tại phân khúc nhà phố từ các chủ đầu tư lớn (như Vingroup và Novaland).

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý