Lợi nhuận năm 2022 tăng gấp 5 lần YoY, phù hợp kỳ vọng của chúng tôi – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu IDC phiên giao dịch ngày 02/02/2023. Nguồn: AmiBroker
- Tổng CT IDICO (Cổ phiếu IDC) đã công bố KQKD quý 4/2022 tích cực với doanh thu tăng 8% YoY lên 1,2 nghìn tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 206 tỷ đồng so với khoản lỗ 1 tỷ đồng trong quý 4/2021. Lợi nhuận khả quan là chủ yếu nhờ biên LN gộp tăng 24 điểm % YoY đạt 41% trong quý 4/2022.
- Chúng tôi cho rằng IDC đã không ghi nhận doanh thu bán đất KCN một lần trong quý 4/2022 và doanh thu KCN hoàn toàn đến từ doanh thu được phân bổ từ doanh thu chưa thực hiện khi doanh thu mảng KCN tăng 15% YoY và giảm 86% QoQ trong quý 4/2022. Chúng tôi lưu ý rằng IDC cũng chỉ sử dụng phương pháp ghi nhận phân bổ cho doanh thu KCN trong quý 4/2021.
- Năm 2022, doanh thu của IDC tăng 92% YoY đạt 8,2 nghìn tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 5,1 lần YoY đạt 2,3 nghìn tỷ đồng, chủ yếu nhờ ghi nhận doanh thu KCN một lần cao và hoàn thành lần lượt 97% và 101% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi.
- Những kết quả này phù hợp với kỳ vọng hiện tại của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi vẫn lạc quan về vị thế của IDC trong việc thúc đẩy hoạt động bán đất vào năm 2023 bất chấp những thách thức ngắn hạn từ kinh tế toàn cầu chững lại. Do đó, chúng tôi cho rằng sẽ không có rủi ro lớn nào đối với các dự báo năm 2023 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: IDC
