DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu HT1 – LNST quý 1 giảm 9% so với cùng kỳ

Lượt xem: 265 - Ngày:
Chia sẻ

Chi phí lãi vay giảm để cho mức giảm LN từ HĐKD – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu HT1 phiên giao dịch ngày 27/05/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi duy trì đánh giá PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Xi măng VICEM Hà Tiên (Cổ phiếu HT1) trong khi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 5% xuống 15.500 đồng/CP chủ yếu do điều chỉnh giảm trung bình 5% lợi nhuận dự báo giai đoạn 2021-2025 và số dư tiền mặt tại quỹ thấp hơn vào cuối quý 1/2021.
  • LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2021 giảm 9% so với cùng kỳ đạt 95 tỷ đồng chủ yếu do biên LN gộp giảm mạnh YoY do HT1 giảm giá bán để hỗ trợ tăng trưởng sản lượng tiêu thụ.
  • Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 giảm 4% xuống 631 tỷ đồng (+ 4% YoY) do chúng tôi kỳ vọng sản lượng tiêu thụ sẽ phục hồi nhẹ từ năm 2020 trong khi tình hình cạnh tranh hiện tại và dư cung trong ngành xi măng sẽ tiếp tục khiến HT1 duy trì giá bán thấp và do đó gây áp lực lên biên LN gộp. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng rằng chi phí lãi vay giảm sẽ hỗ trợ LNST sau lợi ích CĐTS dự báo năm 2021 của HT1 do công ty sẽ thanh toán hết khoản nợ dài hạn còn lại trong năm.
  • Yếu tố hỗ trợ: Sản lượng bán hàng cao hơn dự kiến và tối ưu hóa chi phí sản xuất.
  • Rủi ro: Chi phí đầu vào cao hơn dự kiến (như than và điện).

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý