DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu HPG – Tiêu thụ thép cán nóng mạnh mẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận

Lượt xem: 991 - Ngày:
Chia sẻ

Tiêu thụ thép cán nóng mạnh mẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận

Đồ thị cổ phiếu HPG phiên giao dịch ngày 04/03/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi cho rằng triển vọng của HPG là tích cực trong quý 1 do nhu cầu HRC tăng mạnh và giá thép tăng. Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế của công ty đạt khoảng 6.200 tỷ đồng trong quý, tăng 172% YoY. Nguyên nhân chính cho mức tăng trưởng cao đến từ sản lượng phôi thép dồi dào từ hai lò cao mới ở Dung Quất, cũng như sản lượng HRC mới. Chúng tôi kỳ vọng doanh số bán HRC đạt khoảng 730.000 tấn, trong khi sản lượng thép xây dựng các loại tăng 12,5% so với cùng kỳ đạt 1,16 triệu tấn. Do nhu cầu cao từ các nhà sản xuất tôn mạ để đáp ứng các đơn hàng xuất khẩu, HPG sẽ không gặp khó khăn trong việc bán sản lượng HRC sản xuất của mình. Bên cạnh đó, giá thép cuộn cán nóng có xu hướng tăng mạnh do khan hiếm nguồn cung. Điều này cho phép HPG hưởng tỷ suất lợi nhuận gộp từ 26% -28%. Chúng tôi ước tính mảng thép cuộn cán nóng có thể đóng góp khoảng 30% vào tổng lợi nhuận gộp của công ty trong quý 1 năm 2021. Mặc dù giá cổ phiếu HPG đã đạt giá mục tiêu, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư NẮM GIỮ. Chúng tôi sẽ sớm công bố báo cáo bao gồm định giá mới, nhằm cập nhật triển vọng giá thép tốt hơn dự kiến.

Nguồn: VDSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý