DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu HPG – KQKD đạt kỷ lục mới trong Q3 nhờ mảng thép cán nóng

Lượt xem: 1,175 - Ngày:
Chia sẻ

Kết quả kinh doanh đạt kỷ lục mới trong Q3/2021 nhờ mảng thép cán nóng

Đồ thị cổ phiếu HPG phiên giao dịch ngày 27/10/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Cổ phiếu HPG đã công bố KQKD Q3/2021, với doanh thu và lợi nhuận ròng đạt mức cao kỷ lục lần lượt đạt 38,9 nghìn tỷ đồng và 10,35 nghìn tỷ đồng (tăng 56% và 170% so với cùng kỳ), chủ yếu đến từ mảng HRC. Lũy kế 9T2021, doanh thu và lợi nhuận ròng của HPG tăng lần lượt 63% và 206% so với cùng kỳ, đạt 105 nghìn tỷ đồng và 27 nghìn tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng mức tăng trưởng mạnh mẽ trong quý này là nhờ sản lượng tiêu thụ ổn định và đặc biệt là do giá HRC tăng mạnh từ các hợp đồng đã ký trước hai tháng. Do KQKD Q3/2021 cao hơn ước tính của chúng tôi do biên lợi nhuận tốt hơn dự kiến, chúng tôi nâng ước tính lợi nhuận ròng năm 2021 thêm 24% lên 36,6 nghìn tỷ đồng – tương ứng với tăng trưởng 171% so với cùng kỳ. Sản lượng tiêu thụ ở tất cả các dòng sản phẩm thép dự kiến sẽ phục hồi trong quý cuối năm, nhưng biên lợi nhuận HRC có thể giảm so với mức cao kỷ lục trong Q3/2021.
  • Trong năm 2022, chúng tôi ước tính sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và HRC sẽ duy trì mức tăng trưởng lần lượt là 17% và 28% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp dự báo sẽ điều chỉnh về mức bình thường là 24,5% từ 28,7% trong năm 2021 do giá thép điều chỉnh 5-6% so với cùng kỳ. Theo đó, chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 lần lượt đạt 165 nghìn tỷ đồng (+6% so với cùng kỳ) và 32,7 nghìn tỷ đồng (-10,5% so với cùng kỳ). Chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu HPG, nhưng nâng giá mục tiêu 1 năm lên 63.000 đồng/cổ phiếu do điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận năm 2022.

Nguồn: SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý