Giá thép thuận lợi giúp lợi nhuận quý 4/20 tăng mạnh
Đồ thị cổ phiếu HPG phiên giao dịch ngày 03/02/2021. Nguồn: AmiBroker
- Tập đoàn Hòa Phát (HPG) ghi nhận KQKD ấn tượng trong quý 4/20 với doanh thu thuần tăng 43,3% svck đạt 25.778 tỷ đồng, trong khi LNR bứt phá với tăng trưởng 141,1% svck lên mức 4.638 tỷ đồng.
- Lũy kế cả năm 2020, doanh thu thuần và LNR của Cổ phiếu HPG lần lượt đạt 90.119 tỷ đồng (tăng 41,6% svck) và 13.439 tỷ đồng (tăng 78,5% svck), tương ứng 101,2%/106,1% dự phóng cả năm của chúng tôi.
- Định giá của chúng tôi dựa trên sự kết hợp hai phương pháp với tỷ trọng bằng nhau là 1) P/E mục tiêu 10,0x cho EPS 2021 và 2) định giá DCF 10 năm. Rủi ro giảm giá: tăng trưởng nhu cầu thép chậm hơn dự kiến. Động lực tăng giá: giá quặng sắt thấp hơn dự kiến.
Nguồn: VNDS
Từ khóa: HPG
