DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu HDB – KQLN 6 tháng đầu năm tăng 132%

Lượt xem: 232 - Ngày:
Chia sẻ

Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh (Cổ phiếu HDB) vừa công bố KQLN 6 tháng đầu năm 2018 với lợi nhuận hợp nhất đạt 1.700 tỷ đồng, tăng 132% so với cùng kỳ năm ngoái và đạt 58,3% dự báo cả năm của chúng tôi, ROAA và ROAE quy đổi theo năm đạt lần lượt 1,5% và 18,2%. HD Saison chiếm 19,2% lợi nhuận hợp nhất trong 6 tháng đầu năm 2018 so với 38% năm 2017. Chúng tôi không có ý định điều chỉnh đáng kể giả định trong báo cáo cập nhật tới.

Đồ thị cổ phiếu HDB phiên giao dịch ngày 30/07/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu HDB phiên giao dịch ngày 30/07/2018. Nguồn: AmiBroker

KQLN 6 tháng đầu năm 2018 được thúc đẩy nhờ:

  • Thu nhập lãi thuần hợp nhất và ngân hàng mẹ tăng lần lượt 33,6% và 65,8% với NIM hợp nhất và ngân hàng mẹ đạt 4,2% (so với 4,1% năm 2017) và 2,7% (so với 2,4% năm 2017). Thu nhập lãi thuần hợp nhất chiếm 80% tổng thu nhập từ hoạt động, giảm 4,9 điểm % so với năm 2017 nhờ thu nhập ngoài lãi tăng trưởng mạnh.
  • Thu nhập phí thuần đạt tăng trưởng 172% là điểm sáng nhờ doanh thu mảng bancassurance của HD Saison tăng 10 lần. HDB cho biết HD Saison đạt 138 tỷ đồng doanh thu bảo hiểm tín dụng, với quy mô một hợp đồng BH trung bình ước khoảng 5% tổng dư nợ 6 tháng đầu năm 2018.
  • Tỷ lệ chi phí / thu nhập (CIR) hợp nhất 6 tháng đầu năm 2018 đạt 45,2%, giảm 11,3 điểm % do chi phí từ việc mở rộng mạng lưới nhanh chóng trong các năm qua dịu đi trong năm 2018. Các chi nhánh và văn phòng giao dịch mới bắt đầu mang lại doanh thu đang kể để cân bằng với chi phí hoạt động, khiến tỷ lệ chi phí / thu nhập đã được dự kiến giảm.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác