Chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu cho CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (Cổ phiếu FRT) là 59.500 đồng/CP nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA thành PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG vì giá cổ phiếu đã tăng 20% trong một tháng qua.
Đồ thị cổ phiếu FRT phiên giao dịch ngày 24/06/2019. Nguồn: AmiBroker
Chúng tôi tin rằng mức giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh sự phục hồi về lợi nhuận của FRT sau quý 1/2019, nhờ doanh số và biên LN cao hơn từ phụ kiện cũng như sự hỗ trợ từ phía Apple.
Trong thời gian tới, chúng tôi cho rằng việc định giá lại của cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào tiến độ của việc triển khai chuỗi nhà thuốc (Long Châu).
LNST sơ bộ 5 tháng 2019 tăng 7% so với cùng kỳ (so với kết quả LNST đi ngang trong quý 1/2019), được dẫn dắt bởi doanh số bán hàng trỰc tuyến và phụ kiện, giúp bù đắp cho doanh số bán iPhone mới yếu.
Chúng tôi dự báo LNST cả năm 2019 sẽ tăng trưởng 9%, khi chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng LNST nửa cuối 2019 sẽ cao hơn nhờ sự hỗ trợ lừ Apple và gia tăng doanh số bán phụ kiện.
Nguồn: VCSC