DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Triển vọng tăng trưởng khả quan

Lượt xem: 477 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP FPT (Cổ phiếu FPT) đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 17%, với việc điều chỉnh tăng dự báo LN các năm 2019, 2020, và 2021 lên lần lượt 4%, 3% và 2%, điều chỉnh giai đoạn định giá sang giữa năm 2020, điều chỉnh tăng tỷ lệ tăng trưởng cuối kỳ của mô hình chiết khấu dòng tiền và tăng PER mục tiêu cho mảng Giáo dục.

Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 22/08/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 22/08/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận chủ yếu vì mảng CNTT trong nước đạt doanh thu và biên lợi nhuận đều vượt dự báo.

FPT hiện đang giao dịch tại mức PEG 3 năm là 0,7 dựa trên dự báo tăng trưởng kép hàng năm EPS 2018-2021 là 23% nhờ mảng Xuất khẩu Phần mềm, Viễn thông và Giáo dục. Chúng tôi dự báo 3 mảng này sẽ đóng góp tổng cộng 82% LNST sau lợi ích CĐTS 2021 của công ty so với khoảng 72% năm 2018.

Rủi ro tiềm năng: Thiếu kỹ sư phần mềm, cạnh tranh trong nước mảng viễn thông từ cả các đối thủ đường truyền cố định và di động.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK