Cập nhật kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 20/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu giữa năm 2022 107,000 đồng dựa trên hai phương pháp định giá là FCFE và PE với tỷ trọng là 60%/40%.
- Dự báo kết quả kinh doanh năm 2021: BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 36,140 tỷ đồng (+21.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 5,323 tỷ đồng (+20.4% YoY). EPS FW 2021 = 5,049 đồng. PE FW 2021 = 18.5 lần. BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của FPT lần lượt ước đạt 42,086 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,324 tỷ đồng (+20% YoY). EPS FW 2022 = 6,103 đồng. PE FW 2021 = 15.4 lần.
- Quan điểm đầu tư: Doanh nghiệp Công nghệ đầu ngành đứng trước cơ hội Chuyển đổi số. Tốc độ tăng trưởng kỳ vọng duy trì mức trên 20% trong 3 năm tới.
- Rủi ro: Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng đến tốc độ hồi phục. Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ.
- Cập nhật doanh nghiệp: Lũy kế 7 tháng đầu năm 2021, Cổ phiếu FPT ghi nhận kết quả kinh doanh với tốc độ tăng trưởng phù hợp với dự phòng của BSC. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 19,001 tỷ (+19% YoY) và 2,822 tỷ (+18% YoY) với mức tăng trưởng khả quan tại tất cả các ngành.
Nguồn: BSC
Từ khóa: FPT
