KQKD 4 tháng 2023: Đà tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS tiếp tục trong tháng 4 – KN MUA
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 29/05/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP FPT công bố KQKD 4 tháng 2023 với doanh thu đạt 15,7 nghìn tỷ đồng (+21% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2,02 nghìn tỷ đồng (+20% YoY), hoàn thành lần lượt 30 và 32% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi. Các kết quả này nhìn chung phù hợp với quan điểm của chúng tôi rằng FPT sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ổn định trong năm 2023.
- Mảng Xuất khẩu phần mềm (XKPM): Doanh thu +23% YoY & LNTT +17% YoY. Trong 4 tháng đầu năm 2023, doanh thu mảng chuyển đổi số tăng 34% YoY và chiếm 41% tổng doanh thu mảng XKPM. FPT cũng ghi nhận tăng trưởng mạnh ở Nhật Bản và thị trường APAC, với doanh thu tăng lần lượt là 36% YoY và 64% YoY. Ngoài ra, giá trị hợp đồng XKPM mới trên toàn cầu đã tăng 37% YoY trong 4 tháng đầu năm 2023 đạt 12,4 nghìn tỷ đồng, đây là tín hiệu tốt cho tăng trưởng trong tương lai.
- Mảng Viễn thông: Doanh thu +9% YoY & LNTT +5% YoY. Biên LNTT của Viễn thông giảm 60 điểm cơ bản xuống 19,5% trong 4 tháng đầu năm 2023 do nhu cầu quảng cáo trực tuyến yếu và chi phí gia tăng của mảng kinh doanh ngoài băng thông rộng, như mua nội dung cho truyền hình trả tiền.
- Khác: Doanh thu +70% YoY & LNTT +48% YoY. Sự tăng trưởng này chủ yếu được dẫn dắt bởi nhu cầu giáo dục CNTT mạnh mẽ và khoản lỗ nhỏ hơn từ các khoản đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Thông tin chi tiết khác về mảng Giáo dục không được cung cấp trong bản tin NĐT của FPT trong tháng 4.
- Chúng tôi hiện khuyến nghị MUA đối với Cổ phiếu FPT với giá mục tiêu là 123.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng lợi nhuận cổ đông dự kiến là 54,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,8%, dựa theo giá đóng cửa gần nhất.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: FPT
