DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Ba mảng Phần mềm, Viễn thông và Giáo dục sẽ thúc đẩy tăng trưởng

Lượt xem: 228 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP FPT (FPT) với tổng mức sinh lời 24%. Định giá hấp dẫn với PEG 3 năm là 0,9 và lợi suất cổ tức 4%.

Đồ thị cổ phiếu FPT cập nhật ngày 10/05/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu FPT cập nhật ngày 10/05/2018. Nguồn: AmiBroker

LNST Quý 1/2018 tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ các lĩnh vực chính là Xuất khẩu Phần mềm, Viễn thông và Giáo dục. Chúng tôi dự báo FPT sẽ duy trì được kết quả này với LNST thường xuyên năm 2018 tăng 20%.

Ba mảng Xuất khẩu Phần mềm, Viễn thông, và Giáo dục sẽ giúp LNST thường xuyên đạt tăng trưởng kép hàng năm 16% cho giai đoạn 2017-2022. Ba mảng này sẽ chiếm 81% LNST 2022 của FPT so với 68% năm 2017.

Yếu tố hỗ trợ: (1) M&A thành công trong mảng xuất khẩu phần mềm; (2) Lợi nhuận tiềm năng từ việc bán cổ phần thiểu số tại Ngân hàng Tiên Phong (TPB).

Yếu tố bất lợi: (1) Không đáp ứng đựợc đủ lựợng kỹ sư phần mềm; (2) Cạnh tranh gay gắt trong mảng Viễn thông từ các đối thủ băng rộng cố định và di động.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác