DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Tất cả các mảng kinh doanh cốt lõi đều ghi nhận kết quả mạnh mẽ

Lượt xem: 793 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP FPT (Cổ phiếu FPT) đã công bố KQKD sơ bộ 8 tháng 2019, trong đó doanh thu đạt 17 nghìn tỷ đồng (+21% YoY), LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2 nghìn tỷ đồng (+30% YoY). Tất cả các mảng kinh doanh chính đều ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ, dẫn dắt bởi mảng Xuất khẩu Phần mềm. Nhìn chung, kết quả kinh doanh 8 tháng 2019 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 69.300 đồng/CP dành cho FPT, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 26,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,5%.

Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 12/09/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 12/09/2019. Nguồn: AmiBroker

Xuất khẩu Phần mềm: Doanh thu tăng 35% và LNTT tăng mạnh 38% YoY khi tất cả các thị trường đều ghi nhận kết quả tích cực. Kết quả này được dẫn dắt bởi việc có thêm khách hàng mới cũng như giá trị hợp đồng cao hơn cùng các khách hàng hiện hữu. Thị trường Mỹ dẫn dắt tăng trưởng với doanh thu tăng mạnh 68% YoY (so với cùng kỳ), một phần nhờ hợp nhất Intellinet.

Dịch vụ Viễn thông: Doanh thu tăng 18% YoY, LNTT tăng 16% YoY nhờ tăng trưởng thuê bao băng thông rộng. Doanh thu băng thông rộng tăng 14% YoY trong 8 tháng 2019 khi FPT tích cực thâu tóm khách hàng mới. Trong khi đó, chúng tôi ước tính doanh thu từ các mảng khác (cho thuê đường truyền, voice, data center và pay TV) tăng mạnh 24% YoY, được dẫn dắt chủ yếu bởi Pay TV.

Mảng Giáo dục tiếp tục xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ. Theo FPT, tổng số học sinh trong toàn bộ hệ thống giáo dục đạt khoảng 42.000 học sinh tính đến thời điểm hiện tại, tăng 40% YoY. Ban lãnh đạo kỳ vọng tổng số lượng học sinh sẽ còn tiếp tục tăng do chưa kết thúc đợt tuyển sinh cao đẳng, đại học năm 2019. Mức tăng mạnh mẽ này trong lượng học sinh sẽ củng cố cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mảng Giáo dục trong năm 2020.

Mảng CNTT trong nước phục hồi từ mức cơ sở thấp trong 8 tháng 2018. Biên LNTT mảng CNTT trong nước tăng thêm 2,8 điểm % đạt 6,4% trong 8 tháng 2019.

KQKD 8 tháng 2019 của FPT

KQKD 8 tháng 2019 của FPT

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK