DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DXG – Sẵn sàng mở bán dự án mới

Lượt xem: 839 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Cổ phiếu DXG) dù giảm giá mục tiêu 4% còn 29.700 đồng/CP (đã điều chỉnh cho đợt phát hành quyền mua 4:1 sắp tới) khi chúng tôi dời tiến độ thu tiền từ dự án Gem Riverside và giảm giá trị hợp đồng ký mới cho các dự án BĐS mở bán giai đoạn 2020-2022, do cả 2 diễn biến này khả năng chịu ảnh hưởng bởi thời gian thực hiện các thủ tục pháp lý tiếp tục kéo dài.

Đồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 09/05/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 09/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giảm nhẹ LNST sau lợi ích CĐTS dự phóng 2019/2020 lần lượt 2%/2% đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+15% YoY) và 1,6 nghìn tỷ đồng (16% YoY), do thay đổi thời gian bàn giao các shophouse tại Cần Thơ và căn hộ của dự án Opal Boulevard.

Chúng tối tiếp tục giữ dự báo giá trị hợp đồng ký mới 2019 gần như không đổi đạt 4,5 nghìn tỷ đồng (-27% YoY) khi DXG đang chuẩn bị mở bán các dự án mới ở các thành phố cấp 2, bao gồm Uông Bí New City ở Quảng Ninh và Opal Boulevard tại Bình Dương.

Rủi ro cho quan điểm của chúng tôi: lượng hàn tồn kho cao hơn cho mảng môi giới bán buôn khi mở rộng kinh doanh; tiến độ xây dựng tiếp tục bị trì trệ tại dự án Gem Riverside.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý