DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DXG – KQKD bùng nổ năm 2018, vượt dự báo

Lượt xem: 206 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Cổ phiếu DXG) công bố KQKD 2018 với doanh thu thuần đạt 4,6 nghìn tỷ đồng (+61% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,18 nghìn tỷ đồng (+57% YoY). Các kết quả này cao hơn lần lượt 14% và 13% dự báo tương ứng của chúng tôi, chủ yếu do diễn biến mảng môi giới tốt hơn kỳ vọng trong quý 4/2018. Chúng tôi ghi nhận khả năng điều chỉnh tăng nhẹ dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2019 hiện đang ở mức 1,21 nghìn tỷ đồng.

Đồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 22/01/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 22/01/2019. Nguồn: AmiBroker

Nhìn chung, các kết quả này củng cố quan điểm của chúng tôi về triển vọng dài hạn và khuyến nghị MUA của chúng tôi dành cho DXG với tổng mức sinh lời dự phóng 51%. Theo giá hiện tại, định giá của DXG là hấp dẫn với P/E dự phóng 7,1 lần, P/B 1,3 lần và PEG 3 năm đạt 0,2, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Mảng môi giới BĐS và doanh số bán BĐS mạnh mẽ củng cố cho tăng trưởng doanh thu. Mảng môi giới phục hồi trong quý 4, vượt dự báo của chúng tôi. Chi phí tài chính tăng mạnh do giảm vốn hóa chi phí lãi vay.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác