DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DXG – Kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS 2019 thấp hơn dự báo

Lượt xem: 466 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Cổ phiếu DXG) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên và kế hoạch 2019, đặt kế hoạch doanh thu thuần 5 nghìn tỷ đồng (+8% so với năm trước – YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 1,2 nghìn tỷ đồng (đi ngang so với năm trước). Kế hoạch doanh thu của ban lãnh đạo phần lớn phù hợp với dự báo của chúng tôi đạt 5,1 nghìn tỷ đồng (+11% YoY), trong khi kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS thấp hơn dự phóng của chúng tôi là 1,4 nghìn tỷ đồng (+17% YoY). Qua trao đổi của chúng tôi với ban lãnh đạo. chúng tôi hiểu rằng kế hoạch của công ty chưa tính đến khoản lãi bất thường từ thoái vốn khỏi các quỹ đất không chiến lược khoảng 330 tỷ đồng, dựa theo giả định của chúng tôi.

Đồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 08/03/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 08/03/2019. Nguồn: AmiBroker

Ban lãnh đạo đề xuất kế hoạch phát hành quyền mua với tỷ lệ 4:1 (4 cổ phiếu hiện hữu được quyền 1 cổ phiếu mới) với mức giá 10.000 đồng/CP (thấp hơn 59% so với giá đóng cửa hôm nay). Số tiền thu được từ đợt phát hành này ước đạt 875 tỷ đồng, chủ yếu sẽ được dùng để tài trợ phát triển dự án Gem Riverside, theo ban lãnh đạo cho biết. Khung thời gian thực hiện cụ thể chưa được công bố.

Ban lãnh đạo cũng đề xuất kế hoạch chia cổ tức cổ phiếu 22% năm 2018 (cao hơn tỷ lệ 20% được thông qua tại ĐHCĐ năm ngoái), vốn có thể được thực hiện cùng thời điểm với đợt phát hành quyền mua. Kế hoạch cổ tức 2019 được đề xuất là 20% theo mệnh giá, có thể bằng cổ phiếu hoặc cổ tức.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA dành cho DXG với giá mục tiêu 36.000 đồng/CP. Theo giá đóng cửa hôm nay, DXG hiện đang giao dịch với P/E và P/B dự phóng 2019 đạt lần lượt 6,5 lần và 1,3 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

 

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK