DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu DGW – Tất cả các mảng kinh doanh dự kiến tăng trưởng mạnh

Lượt xem: 211 - Ngày:
Chia sẻ

Tất cả các mảng kinh doanh dự kiến tăng trưởng mạnh – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu DGW phiên giao dịch ngày 25/11/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Thế Giới Số (Cổ phiếu DGW) dù tăng giá mục tiêu thêm 69% khi giá cổ phiếu của DGW đã tăng 67% trong 3 tháng qua. Dù doanh số của DGW cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của chúng tôi, chúng tôi tin rằng công ty đã có định giá hợp lý với P/E năm 2022/2023 hiện tại là 16/14 lần (dựa trên dự báo của chúng tôi) so với mức trung bình 3 năm của các công ty cùng ngành trong khu vực là 9,7 lần. Chúng tôi tin rằng định giá cao này đã phản ánh triển vọng mạnh mẽ của DGW (tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 202F-2024 là 20%, theo dự báo của chúng tôi).
  • Chúng tôi tăng giá mục tiêu nhờ mức tăng 38% trong dự báo tổng LNST giai đoạn 2022-2025 của chúng tôi khi chúng tôi nâng các dự báo cho laptop, thiết bị văn phòng (OE) và thiết bị gia dụng nhờ nhu cầu thị trường mạnh mẽ và việc DGW thâu tóm thương hiệu mới. Ngoài ra, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2022.
  • Chúng tôi dự báo doanh thu từ ĐTDĐ và laptop (chiếm 84% doanh thu 9 tháng đầu năm 2021) sẽ đạt CAGR giai đoạn 2021-2024 là 17%, được củng cố bởi thị phần cao hơn của Xiaomi và nhu cầu đối với iPhone và laptop gia tăng.
  • Chúng tôi dự báo CAGR doanh thu đạt 28% đối với mảng OE trong giai đoạn 2021-2024, sẽ được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi số của doanh nghiệp và hợp nhất thị phần của DGW.
  • Chúng tôi dự báo CAGR doanh thu đạt 68% đối với mảng thiết bị tiêu dùng và thiết bị đeo thông minh trong giai đoạn 2021-2024, được hỗ trợ bởi (1) việc Việt Nam ngày càng sử dụng nhiều thiết bị thông minh và (2) đóng góp từ 2 thương hiệu thiết bị gia dụng mới kí kết từ Mỹ và Trung Quốc.
  • Chúng tôi dự báo biên lợi nhuận sẽ giảm năm 2023 dựa trên giả định của chúng tôi về tình trạng thiếu chất bán dẫn toàn cầu hiện nay khiến nguồn cung thiết bị điện tử hạn chế sẽ hạ nhiệt trong năm 2023.
  • Rủi ro: Kết thúc hợp đồng với các thương hiệu lớn như Xiaomi và Apple; chi tiêu của người tiêu dùng cho thiết bị kỹ thuật thấp hơn dự kiến.

Nguồn: VCSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý