Tăng trưởng mạnh trên diện rộng trong quý 2/2021, vượt nhẹ dự báo của chúng tôi – KHẢ QUAN
Đồ thị cổ phiếu DGW phiên giao dịch ngày 09/07/2021. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Thế Giới Số (Cổ phiếu DGW) đã công bố KQKD sơ bộ quý 2/2021, bao gồm doanh thu đạt 4,2 nghìn tỷ đồng (+61% YoY) và LNST đạt 101 tỷ đồng (+110% YoY). KQKD này tương ứng doanh thu đạt 9,2 nghìn tỷ đồng (+87% YoY) và LNST đạt 208 tỷ đồng (+123% YoY) trong 6 tháng đầu năm 2021.
- Nhìn chung, KQKD 6 tháng đầu năm 2021 của DGW vượt nhẹ kỳ vọng của chúng tôi khi doanh thu và LNST tương ứng lần lượt 51% và 52% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi lưu ý rằng KQKD của DGW trong 6 tháng cuối năm thường cao hơn so với nửa đầu năm do doanh số laptop thường đạt đỉnh trong quý 3 và mùa mua sắm rơi vào quý 4. Do đó, chúng tôi nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Đối với KQKD theo mảng trong 6 tháng đầu năm 2021: Doanh thu từ ĐTDĐ (chiếm 54% tổng doanh thu) tăng 117% YoY nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ từ Xiaomi và đóng góp mới từ các sản phẩm iPhone mà DGW bắt đầu phân phối vào giữa năm 2020. Doanh thu từ laptop (chiếm 29% tổng doanh thu) tăng 43% YoY một phần nhờ đóng góp mới từ laptop Apple và Huawei. DGW cũng bắt đầu phân phối các sản phẩm này vào giữa năm 2020. Doanh thu từ thiết bị văn phòng (chiếm 15% tổng doanh thu) tăng vọt 124% YoY nhờ chi tiêu của các doanh nghiệp phục hồi và đóng góp mới từ các sản phẩm của Apple, Huawei và Samsung.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho DGW với giá mục tiêu là 149.200 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 4,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 0,7%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: DGW
