Tăng trưởng giảm tốc, định giá hợp lý hơn 
Đồ thị cổ phiếu DGW phiên giao dịch ngày 17/02/2022. Nguồn: AmiBroker
- Sau khi DGW công bố lợi nhuận cao kỷ lục 327 tỷ đồng (+234% so với cùng kỳ) trong Q4/2021, chúng tôi nâng khuyến nghị cổ phiếu từ TRUNG LẬP lên KHẢ QUAN khi tăng giá mục tiêu 1 năm thêm 10.000 đồng/cổ phiếu (8,3%) lên 130.000 đồng/cổ phiếu – tiềm năng tăng giá là 12,2%. Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng 4% ước tính lợi nhuận ròng so với ước tính trước đó lên 806 tỷ đồng (+22% so với cùng kỳ). Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận đến từ các yếu tố sau: (i) dòng sản phẩm mới (thiết bị gia dụng); (ii) nhu cầu máy tính xách tay tiếp tục tăng do sinh viên phải thích ứng với quy trình học tập mới; và (iii) chi tiêu không thiết yếu phục hồi. Chúng tôi cho rằng thị trường đã phản ứng xong việc FPT Synnex trở thành nhà phân phối sản phẩm của Xiaomi và sẽ tích cực mua cổ phiếu khi có giá thấp. Giá Cổ phiếu DGW hiện giao dịch với mức P/E 2022 là 12,1x, khá hấp dẫn cho một công ty hưởng lợi từ xu hướng số hóa và sự phục hồi lợi nhuận, và mức định giá này khá hấp dẫn so với P/E trung bình 2 năm gần đây là 15x.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DGW
