Chính thức là đại lý phân phối ủy quyền của Apple
Đồ thị cổ phiếu DGW phiên giao dịch ngày 28/07/2020. Nguồn: AmiBroker
Chúng tôi đã tổ chức một cuộc họp trực tuyến với ban lãnh đạo của Cổ phiếu DGW và thảo luận về việc phân phối các sản phẩm của Apple tại Việt Nam. Với 40% điện thoại iPhones tại Việt Nam là hàng xách tay, đây là cơ hội cho các đại lý phân phối ủy quyền như DGW khai thác tiềm năng này. Chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận năm 2020-2021 lần lượt là 8% và 6% sau khi xem xét tiềm năng kinh tế từ hợp đồng với Apple. Mặc dù tỷ trọng đóng góp cho lợi nhuận khá thấp, chúng tôi tin rằng từ việc phân phối các sản phẩm của Apple, thương hiệu DGW sẽ được định vị ở tầm cao hơn, từ đó cho phép công ty có thêm nhiều hợp đồng từ các hãng uy tín trong tương lai. Với hệ số P/E mục tiêu không thay đổi là 8,4 lần dựa trên kết quả kinh doanh điều chỉnh cho năm 2020-2021 của chúng tôi, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 45.200 đồng/cp. Chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu.
Nguồn: SSI
