DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu DGC – Lợi nhuận cất cánh

Lượt xem: 731 - Ngày:
Chia sẻ

Lợi nhuận cất cánh

Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 23/07/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Là doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam về sản xuất, buôn bán các mặt hàng hóa chất phục vụ ngành Công – Nông Nghiệp. DGC cũng là doanh nghiệp đầu tiên tại VN sản xuất thành công hóa chất khử khuẩn Cloramin B, dùng phun khử khuẩn trong phòng chống dịch Covid-19.
  • 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu thuần và lãi ròng đạt 3.988 tỷ và 625 tỷ đồng, tăng 29% và 33% cùng kỳ: 1) sản lượng các sản phẩm chính như phốt pho vàng, axit phosphoric trích ly, phân bón đều tăng trưởng tốt; 2) sự cải tiến công nghệ, cũng như chủ động một phần nguyên liệu đầu vào giúp biên lợi nhuận gộp chỉ giảm nhẹ từ 24% xuống mức 23,2%; 3) chi phí tài chính giảm 33% cùng kỳ.
  • Dự án mỏ Apatit- Khai trường 25 với trữ lượng 3,7 triệu tấn với vòng đời 6 năm, đã vào khai thác tập trung từ quý 2/2021. Điều này giúp DGC chủ động hơn 30% nguyên liệu Apatit đầu vào, nguyên liệu sản xuất các sản phẩm từ phốt pho, qua đó giúp gia tăng biên lợi nhuận gộp. Nhu cầu chip trên thế giới tăng mạnh nhưng cung không đủ đáp ứng cầu đã khiến sự thiếu hụt chip diễn ra khắp thế giới. Trong đó, sự khan hiếm phốt pho, nguyên liệu đầu vào sản xuất là một trong những nguyên nhân chính. Điều này dẫn đến việc giá phốt pho tăng mạnh liên tục giai đoạn vừa qua, và kỳ vọng giúp DGC sẽ gia tăng tốt biên lợi nhuận gộp trong những quý tới.
  • Dự án bất động sản Đức Giang tại Long Biên, Hà Nội với quy mô khoảng 60 căn hộ liền kề và 800 căn hộ đã có phê duyệt 1/500 sẽ được khởi động khi có giấy phép xây dựng chính thức với thời gian thi công giai đoạn 1 khoảng 4-6 tháng cho 60 căn hộ liền kề đầu tiên. Hiện tại, toàn bộ căn hộ đã được đặt mua. Giá bán chưa chốt chính thức nhưng khả quan hơn so với giá dự kiến cuối năm 2020.
  • Năm 2021, dự báo doanh thu thuần và lãi ròng đạt 8.284 tỷ và 1.455 tỷ đồng, lần lượt tăng 32,8% và 53,4% cùng kỳ: 1) biên lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 24,6% nhờ cải thiện công nghệ, giảm bớt chi phí, cũng như giá bán khả quan; 2) mảng phốt pho vàng dự kiến doanh thu 3.912 tỷ đồng, tăng 33,1%YoY nhờ nhu cầu thế giới khả quan; 3) doanh thu tài chính tăng 10% YoY, đạt 135 tỷ đồng.
  • EPS forward 2021 đạt 8.503 đ/cp, tương ứng P/E forward ở mức 10,2 lần. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho Cổ phiếu DGC: 1) vị trí dẫn đầu ngành hóa chất, thường xuyên đầu tư nâng cao công nghệ, cải thiện chi phí; 2) lợi thế bất ngờ từ sự thiếu hụt chip ngắn hạn; 3) dự án bất động sản kỳ vọng tạo doanh thu đột biến từ năm 2022; 4) dự án Nghi Sơn khởi công trong năm 2021, tạo sức bật trong dài hạn.

Nguồn: MASVN

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý