Cập nhật cổ phiếu DGC – Kết quả kinh doanh năm 2021 tăng trưởng mạnh

Hưởng lợi từ giá xuất khẩu neo cao

Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 08/03/2022. Nguồn: AmiBroker

• Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DGC với giá mục tiêu 2022 là 233,000 đồng,+31% so với mức giá ngày 03/03/2022 là 177,600 đồng do điều chỉnh dự phóng kinh doanh (mảng cốt lõi) của năm 2022 (+55% so với dự báo gần nhất) do điều chỉnh lại giá xuất khẩu với kỳ vọng giá hàng hóa neo cao trong năm 2022 (+10% so với báo cáo gần nhất)
• Dự báo kết quả kinh doanh: BSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế (mảng kinh doanh cốt lõi) năm 2022 đạt 11,605 tỷ (+22% YoY) và 3,851 tỷ(+53% YoY). EPS FW 2022 = 22,200 đồng, PE FW 2022 = 8.0 lần. BSC dự phóng giá trị RNAV Dự án Bất động sản 44 Đức Giang là 349 tỷ.
• Triển vọng năm 2022: Tiếp tục hưởng lợi nhờ giá hàng hóa neo ở mức cao. Chi phí sản xuất tiếp tục được cắt giảm nhờ tự chủ nguồn quặng Apatit
• Rủi ro: Rủi ro về chính sách liên quan đến môi trường. Rủi ro về tăng chi phí đầu vào (chi phí than).
• Cập nhật doanh nghiệp: Kết quả kinh doanh năm 2021 tăng trưởng mạnh.

Nguồn: BSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.