DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu DGC – Hưởng lợi từ giá Phốt Pho vàng tăng mạnh

Lượt xem: 515 - Ngày:
Chia sẻ
Hưởng lợi từ giá phốt pho vàng tăng mạnh
Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 11/08/2021. Nguồn: AmiBroker
  • Gần đây, chúng tôi đã tham dự cuộc họp trực tuyến với ban lãnh đạo DGC để trao đổi về kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 của công ty. Ban lãnh đạo đã giải đáp mối lo ngại của nhà đầu tư về việc chi phí nguyên vật liệu tăng, tỷ suất lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm 2021 của công ty có khả năng sẽ cải thiện so với 6 tháng đầu năm 2021 do DGC đã chốt giá bán các hợp đồng cao hơn trong thời gian còn lại của năm 2021. Do đó, lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm 2021 sẽ cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2021, do đó chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận ròng năm 2021 thêm 1% lên 1,3 nghìn tỷ đồng (+41% so với cùng kỳ).
  • Năm 2022, chúng tôi vẫn khá lạc quan về lợi nhuận của DGC sẽ tăng 30% so với cùng kỳ lên 1,7 nghìn tỷ đồng, nhờ: (1) sản lượng tiêu thụ axit điện tử và phân bón DAP tăng trưởng mạnh; và (2) tỷ suất lợi nhuận cải thiện do khu mỏ của công ty hoạt động suốt cả năm, nhu cầu tăng cao đối với phốt pho vàng và các sản phẩm liên quan từ các nhà sản xuất chip và nhà sản xuất phân bón.
  • Kể từ khi chúng tôi nâng khuyến nghị cổ phiếu lên KHẢ QUAN trong báo cáo ngày 2/4/2021, giá cổ phiếu DGC đã tăng 62% phản ánh xu hướng tăng giá phốt pho vàng ở thời điểm hiện tại. Với khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ được hỗ trợ bởi nhu cầu tăng cao đối với phốt pho vàng, dự án bất động sản và dự án Nghi Sơn, các chỉ số tăng trưởng lợi nhuận có khả năng sẽ đi lên ổn định hơn. Vì vậy, chúng tôi cho rằng cổ phiếu của DGC xứng đáng với hệ số P/E cao hơn và chúng tôi nâng P/E mục tiêu từ 10x lên 12x. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng ước tính lợi nhuận đến năm 2022. Do đó chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm lên 109.000 đồng/cổ phiếu (từ 70.000 đồng/cổ phiếu (sau chia cổ tức bằng cổ phiếu)). Với tiềm năng tăng giá là 12% (bao gồm tỷ suất cổ tức 1,5%), chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu DGC.

Nguồn: SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý